?

Log in

No account? Create an account

mehanizator

Recent Entries

7/27/16 09:52 am - Продукты на волатильность: делают то, что написано на этикетке

"Как класс активов, волатильность выходит слишком накладной для инвестиций способом «купил-и-держи». Но как хедж тактического применения, результаты привязанных к волатильности активов играют значимую роль в сглаживании ухабов в портфеле на протяжении времени."

http://www.long-short.ru/post/produkty-na-volatilnost-delayut-to-chto-napisano-na-etiketke-637

7/20/16 08:44 am - Когнитивные и эмоциональные ошибки в инвестировании

"У всех есть пристрастия. Мы судим о людях, возможностях, политиках, и, конечно, о рынках. Когда мы анализируем наш мир, не зная о своих пристрастиях, то пропускаем наши наблюдения через ряд фильтров, созданных нашим опытом, что делает наши решения предвзятыми."

http://www.long-short.ru/post/kognitivnye-i-emotsionalnye-oshibki-v-investirovanii-634

7/7/16 08:01 am - Имеют ли розничные алгоритмические трейдеры преимущество перед фондами?

"Часто начинающие алгоритмические трейдеры, торгующие на розничном уровне, задаются вопросом: есть ли смысл конкурировать с крупными институциональными количественными (quant) фондами? В этой статье я хотел бы привести доводы в пользу того, что вследствие природы институциональной нормативно-правовой базы, организационной структуры и необходимости поддержания отношений с инвесторами, фонды страдают от некоторых недостатков, которые не затрагивают розничных алгоритмических трейдеров."

http://www.long-short.ru/post/imeyut-li-roznichnye-algoritmicheskie-treydery-preimuschestvo-pered-fondami-632

7/2/16 10:03 am

Сфера Дайсона - смешная фантазия людей начала космической эры. Вроде уже должно быть понятно, что настоящий метаболизм цивилизации - информационный, энергия нужна только недоразвитым цивилизациям типа нашей, которые в силу своей недоразвитости вынуждены влачить тяжелые кандалы крупномасштабной связи с энергией/материей. Представить, что цивилизация задержалась в стадии недоразвития настолько долго, что ее энергетический отпечаток стал сравним со звездами, мне лично сложно.

Впрочем, касается любых макромасштабных энергетических/материальных следов.

6/28/16 09:49 am

Многие боятся, что будущий ИИ их поработит. Однако может случиться совершенно противоположное - ИИ их освободит. Большинство людей находится в состоянии внутреннего рабства, где их жизнь контролируется мотивациями, находящимися ниже границы осознания. Если в каждом тостере будет торчать психоаналитик и духовный гуру в одном чипе, напрямую подключенный к бигдата-всему, то практика осознания собственной жизни станет доступной всем без исключения. Как вам сатори как массовый продукт?

6/27/16 12:43 pm - Почему корреляция активов не имеет большого значения для инвестиционного портфеля

"Анализ корреляции при управлении инвестиционным портфелем переоценен. Нет большого смысла в том, чтобы для достижения избыточной доходности опираться на низкую корреляцию между классами активов. Лучшим способом является использование корреляции в качестве инструмента для определения уникального риска в классе активов. После этого ее можно убрать в ящик. "

http://www.long-short.ru/post/pochemu-korrelyatsiya-aktivov-ne-imeet-bolshogo-znacheniya-dlya-investitsionnogo-portfelya-631

6/10/16 10:29 am - Добавьте недвижимости в ваш портфель с помощью инвестиционных фондов REIT

"Инвестиционные фонды недвижимости (real estate investment trust, REIT) обладают уникальными характеристиками, которые делают их отличным вариантом для диверсификации портфеля. Результаты работы REIT находились на одном уровне с обыкновенными акциями США, однако корреляция доходности колебалась от низкой до высокой. Нелинейная связь доходности REIT с обыкновенными акциями за последние 20 лет принесла выгоду инвесторам. "

http://www.long-short.ru/post/dobavte-nedvizhimosti-v-vash-portfel-s-pomoschyu-investitsionnyh-fondov-reit-623

6/1/16 08:55 am - «Умная бета»: альтернативное взвешивание инвестиционного портфеля

"Существуют ли более эффективные способы формирования индексов и пассивных портфелей, чем стандартный подход взвешивания по рыночной капитализации? Уолл-стрит, конечно, хочет, чтобы вы думали, будто существуют, поскольку они создали ослепительное многообразие альтернативных подходов."

http://www.long-short.ru/post/umnaya-beta-alternativnoe-vzveshivanie-investitsionnogo-portfelya-526

5/30/16 11:03 am - Портфельное инвестирование для краткосрочной ментальности

"На мой взгляд, проповедовать россиянам инвестирование в широкие индексы развитых рынков - занятие сомнительное. Причина понятна - для того, чтобы стратегия индексного инвестирования оказалась успешной, нужен довольно большой горизонт планирования, не меньше 10-15 лет. "

http://www.long-short.ru/post/portfelnoe-investirovanie-dlya-kratkosrochnoy-mentalnosti-931

5/26/16 08:35 am - Хедж-фонд как структура умер

"Этот пост написан для тех, кто хочет создать свою фирму и начать управлять деньгами других людей. Структура хедж-фонда по-прежнему необходима тем, кто торгует посредством сложных стратегий с использованием деривативов или неликвидных активов. Но для большинства из нас – трейдеров, торгующих акциями, валютой и фьючерсами, которые идут в лонг и в шорт по базовому активу – структура хедж-фонда является устаревшей, и я заявляю о ее смерти."

http://www.long-short.ru/post/hedzh-fond-kak-struktura-umer-530
Powered by LiveJournal.com