Этот пост будет всегда наверху

Моя книга "Лабиринт иллюзий. В погоне за успехом на финансовых рынках": Озон, ЛитРес.

Мои социалки: LinkedIn, Фейсбук, ВКонтакте, Твиттер.

Проекты:
http://www.long-short.pro - сайт для трейдеров.

Избранные посты:
Как свалить на Кипр
Почему из всех кипрских городов я выбрал Пафос?

Торговля пробоев и преимущество мелкого игрока


Если вы собираетесь извлекать из рынка деньги, очень полезно понимать природу тех возможностей, которые вы собрались эксплуатировать. И поскольку я предлагаю торговать пробои, давайте разберемся, кто здесь оплачивает банкет.

Почему в пробоях существуют возможности? Потому что пробой это сильное последовательное движение, которое возникает из-за дисбаланса спроса и предложения. И здесь возникает разница возможностей между мелким игроком и крупным игроком. Деньги, которые вы в этих ситуациях извлекаете, связаны с вашим преимуществом мелкого игрока.

Дело в том, что на сильном движении для крупного игрока рынка просто нет. При попытках набрать позицию по рынку он попадет на сильное проскальзывание. Либо он проплачивает это сильное проскальзывание, если ему некуда деваться. Либо ему придется ждать, когда восстановится баланс спроса-предложения, когда ситуация стабилизируется и выйдет на нормальную проторговку, чтобы набирать позицию с приемлемыми для себя издержками.

Таким образом на сильном движении для мелкого игрока рынок есть, а для крупного нет. Вот на этой разнице и возникают возможности для мелкого игрока.

И чем сильнее дисбаланс, тем сильнее эта разница в возможностях.

Есть горизонтальные уровни, за которыми довольно уверенно можно предполагать скопление массовых стопов. Их туда загоняют стандартные практики и стратегии перемещения стопов. 

Collapse )

Главная угроза для доходности и "индекс доверия"

Итак, материалы курса доступны на платформе Thinkific:

https://quality-trading.thinkific.com/courses/impulse-trading-ru

Блок практики в процессе допиливания, поэтому на этой неделе - скидка!


Не так уж сложно найти вещи, которые в принципе работают на рынке. Однако когда вы пытаетесь заставить эти вещи правильно работать и приносить вам прибыль, вдруг обнаруживается, что не все так просто.

И проблема будет вовсе не в том, что ваши вещи не работают. У вас могут быть замечательные сетапы и хорошее видение, но вы все равно будете испытывать сложности из всего этого сделать нормальный приносящий устойчивую прибыль процесс.

Рынок это вероятностная игра, поэтому вы никогда не будете получать гладкую эквити (график вашего торгового счета), последовательно и неуклонно ведущую вас в финансовую высь. Всегда будут просадки. Будут случайные колебания как в ту, так и в другую сторону. График эквити неизбежно будет волатильным.

И здесь начинается проблема. Потому что вы не будете торговать одинаково, когда вы наверху и когда вы в просадке. 

После успешного периода, когда ваш счет на максимумах, вы будете менее осторожными, будете отыгрывать больше входов и будете склонны увеличивать ваши риски и ваш торговый капитал.

Collapse )

Качественный трейдинг: моя версия

Я определился с датой запуска курса, это будет 1 февраля, понедельник. Материалы будут доступны на платформе Thinkific. А пока немного расскажу о такой важной вещи как качество и о ее роли в нашей теме.

Многие особенности моего стиля трейдинга связаны с тем, как я понимаю задачу трейдера. По моему мнению, цель трейдера это максимизация результата на вложенные ресурсы, и главные ресурсы это время и нервы.

Думаю, что многие понимают активный трейдинг как возможность конвертировать свои усилия в экстремальный результат. Это постановка цели, которая мотивирует трейдера превращать свой трейдинг в покупку лотерейных билетов. Это не то, что нам нужно.

Я вижу цель по-другому. Нам нужен устойчивый результат процесса, где вы понимаете, что занимаетесь не гэмблингом, не игрой (в плохом смысле этого слова), а прокачиваете и монетизируете какое-то видение и какие-то умения. Полной устойчивости результатов, конечно, добиться невозможно, потому что эта игра всегда останется вероятностной. Но если вы явным образом не поставите устойчивость своей целью, вы устойчивости и не получите.

А что такое неустойчивый результат – это волатильная эквити, регулярные неприятные просадки как по деньгам так и по времени, большой расход психического ресурса с хорошими шансами на выгорание в горизонте нескольких лет.

Такой трейдинг нам не нужен.

Поэтому я говорю о КАЧЕСТВЕННОМ трейдинге. 

Нам нужно выстроить практику, которая по мере прокачки умения приводит к более-менее устойчивой отдаче.

Collapse )

Трейдинг: как построить зарабатывающий процесс

Мой курс по импульсному трейдингу почти допилен до нужной кондиции, и я надеюсь выкатить что получилось на этой неделе, максимум на следующей. А пока хочу поговорить об основаниях той практики, что я предлагаю.

В отличии от портфельного инвестирования любой более-менее активный трейдинг – это игра против других трейдеров, причем игра с негативной суммой. Даже остаться при своих в долгосрочном периоде – задача, с которой многие не справляются. 

Если вы собираетесь систематически зарабатывать в этой игре, вы должны стоять против людей, которые систематически теряют. Больше деньгам взяться неоткуда.

Что это за люди и что с ними не так, если они систематически теряют? Будем предполагать, что это “массовый” непрофессиональный трейдер.

Почему у массового трейдера есть особенности, которые вынуждают его систематически принимать невыгодные для себя решения? Потому что есть психология, которая вынуждает игрока в определенных ситуациях действовать под действием эмоций, что зачастую означает – против своих рациональных интересов. Человек подвержен поведенческим сдвигам: “избегание риска”, “страх пропустить”, “иррациональная эскалация” и еще пара десятков других страшных терминов из поведенческих финансов.

Рынок – это среда с высоким уровнем эмоционального напряжения, и влияние психологии здесь неизбежно. Речь идет о деньгах, и для многих – о довольно существенных для них деньгах. Терять деньги – больно. Сохранять холодную голову в такой обстановке получается не всегда и не у всех.

Collapse )

(no subject)

Запилил алгоритмический скринер акций на предмет пробойных сетапов:

https://breakout.pro

Проверяет акции из индекса S&P500, нету ли пробойного сетапа, если найдено, ищет похожие случаи по массиву (5000 где-то) пробойных кейсов и считает по ним матожидание.

Почему рынок остается неэффективным?

Ок, пусть можно прокачаться в трейдинге до уровня "Шаман" и начать устойчиво экплуатировать рыночные неэффективности. Почему же тогда эти неэффективности продолжают присутствовать? Ведь шаманы должны выгребать их до уровня, когда они перестают вызывать интерес.

Причина простая.

Эффективность шамана привязана к определенному окну возможностей, сильно зависящему от уровня ликвидности, или, для простоты, к определенному таймфрейму. 

Но как только шаман начинает устойчиво перформить, снижая неэффективность на таймфрейме, активы под его управлением начинают стремительно расти, что выводит его за границы зоны его эффективности. Начинаются "болезни роста" и эффективность резко падает. Шаман должен проходить период адаптации под новые условия, и заранее неизвестно, сможет ли он выйти на прежнюю эффективность в новых условиях. 

Collapse )

Причинность, статистика, и обучение трейдингу

Когда вы к вероятностной игре применяете детерминистические представления, вы получаете проблему. 

Это касается, например, “обучения трейдингу”. Есть общие ожидания, в чем оно должно заключаться, и они неправильные.

Ожидания таковы, что вам по графику будут объяснять явления таким образом: вот здесь произошло то-то, потому что вот-это. Но это детерминистическое понимание происходящего. Вы полагаете, что явления в принципе могут быть объяснены таким образом. И вы ждете, что, разобравшись в причинности, вы сможете детерминистически выводить одни явления из других и с точностью, близкой к 100%, делать правильные ставки.

Если я буду говорить: вот здесь может пойти так, а может и наоборот, это ничего кроме шуток вызвать не может. Вы скажете – это ерунда, а не обучение. Это неправильное обучение, ты ничего не объясняешь. Ты сам наверное не разобрался.

Взять, например, пробои, вокруг которых у меня строится весь трейдинг.

Пробой может развиться в движение, а может развернуться сразу же. Много ли в этом утверждении ценной информации? Какая от него польза? Вроде бы нет никакой. Но почему тогда мы говорим о пробоях? Потому что в пространстве сценариев развития пробоя возникают некие статистические зазоры. Противоположные сценарии не компенсируют друг друга и возникает матожидание, возникает возможность делать деньги.

Collapse )