Category: экономика

Category was added automatically. Read all entries about "экономика".

Этот пост будет всегда наверху

Моя книга "Лабиринт иллюзий. В погоне за успехом на финансовых рынках": Озон, ЛитРес.

Мои социалки: LinkedIn, Фейсбук, ВКонтакте, Твиттер.

Проекты:
http://www.long-short.pro - сайт для трейдеров.

Избранные посты:
Как свалить на Кипр
Почему из всех кипрских городов я выбрал Пафос?

Портфель акции+гособлигации: хороший момент для входа

"Как известно, если в портфель из акций США добавить гособлигаций США, Шарп сильно улучшается, потому что на волнах паники капитал бежит из акций в гособлигации, а значит влияние рыночных паник на такой портфель значительно снижается, что благоприятно влияет на волатильность счета."

http://www.long-short.ru/post/portfel-aktsiigosobligatsii-horoshiy-moment-dlya-vhoda-942

(no subject)

Momentum-инвестирование через ETF

"Попытки активно использовать моментум на уровне отдельных акций приведет к портфелю с высокой волатильностью, высоким транзакционным издержкам и к большому числу позиций, которыми будет неудобно управлять. Однако, заменив акции на ETF, мы можем избежать многих проблем, которые усложняют использование моментума на только акциях. "

(no subject)

Как шортить VIX?

"В отличие от индекса S&P 500 или индекса Доу Джонса, невозможно инвестировать непосредственно в индекс VIX. Вместо этого вы должны инвестировать в ценные бумаги, которые пытаются отслеживать VIX. Ни одна из них не делает это достаточно хорошо. Ниже я дал короткий и развернутый ответы на то, как лучше продавать в шорт на VIX, предоставив имеющиеся на текущий момент варианты. Выбирайте. "

(no subject)

Объяснение аномалии низкой волатильности

"Одной из самых больших проблем, с которой столкнулись финансовые экономисты, разработавшие первую официальную модель ценообразования активов – модель ценообразования капитальных активов (capital asset pricing model, САРМ) – является то, что модель прогнозирует положительную взаимосвязь между риском и доходностью. Эмпирические исследования показали, что фактическая зависимость является нейтральной, или даже отрицательной."

(no subject)

Цены на активы с учетом инфляции с конца 19 века. Коммодитиз не растут вообще.

Всеобъемлющая теория фондового рынка

По мнению CNN/Money, Эдди Эльфенбайн — лучший инвестиционный блогер в истории. Сегодня мы предлагаем вам познакомиться с его всеобъемлющей теорией фондового рыка. Прежде всего я хочу подчеркнуть, что речь пойдет об общих правилах, которым подчиняется фондовый рынок. Предлагаю вам, читая этот текст, не придираться к мелочам и не требовать чрезмерной точности. ...

Читайте далее

(no subject)

Вмененная волатильность (implied volatility)

"В финансовой математике, "вмененная волатильность" (также "ожидаемая волатильность", "подразумеваемая волатильность") опционного контракта это значение волатильности базового актива, которое, будучи подставлено в модель оценки опциона (такую, как формулу Блэка-Шоулза), даст теоретическое значение, равное текущей рыночной цене опциона."

(no subject)

Разные подходы к отбору акций в ETF акций малой капитализации приводят к интересным результатам. На картинке ниже показана динамика пары VB (Small-Cap ETF от Vanguard) против IWM (ETF на Russel 2000 от iShares):



Пара получена на Cognitum Rebalancer, т.е. возможная разница в бетах скомпенсирована. Налицо какой-то долгосрочный фактор, играющий в пользу фонда от Vanguard.

(no subject)